一文看懂信托產品常見擔保措施(上)
來源:用益信托網 時間:2020-05-15
信用增級是指通過對特定金融產品結構進行設計和協議安排,確保債務人按時支付債務本息,以提高金融產品的質量和安全性,通常我們稱之為增信措施或者擔保措施。本文匯總了信托產品主要的擔保措施,包括典型擔保和非典型擔保。
典型擔保屬于傳統擔保措施,以保證、抵押和質押為主。在信托產品中,以保證作為擔保措施時,需關注保證人的設置、保證的內部審批程序;而以抵押和質押為增信措施時,需關注抵、質押物的權屬、價值和可變現能力等。
保證
所謂保證,是指保證人和債權人約定,當債務人不履行債務時,保證人按照約定履行債務或者承擔責任的行為。
保證的優勢在于:第一,設立簡單,簽訂合同即可;第二,保證責任及于保證人的全部財產;第三,行使方便,可要求保證人直接承擔保證責任。
保證的不足之處在于:第一,債權人對保證人的財產不享優先受償權利;第二,保證人可能同時為多個債權人提供保證擔保,而各個債權人之間地位平等;第三,保證人的財產可隨時變化,并可能喪失代償能力。
抵押
抵押是指為擔保債務的履行,債務人或者第三人不轉移財產的占有,將該財產抵押給債權人的,債務人不履行到期債務或者發生當事人約定的實現抵押權的情形,債權人有權就該財產優先受償。
以抵押作為擔保措施的交易中,需關注抵押物的權屬、價值和可變現能力。首先需確定抵押物的權屬是否存在爭議,用于抵押的財產必須是抵押人合法占有且有處分權的財產。其次是抵押物的價值和變現能力,除了市場價格變化可能造成抵押物價格降低之外,還有多種因素會影響抵押物價值。
質押
質押是指債務人或第三人將其動產或者權利移交債權人占有,將該動產作為債權的擔保,當債務人不履行債務時,債權人有權依法就該動產賣得價金優先受償。質押按照標的不同分為動產質押和權利質押。在信托產品中,質押主要有權益質押以及動產質押。
典型擔保屬于傳統擔保措施,以保證、抵押和質押為主。在信托產品中,以保證作為擔保措施時,需關注保證人的設置、保證的內部審批程序;而以抵押和質押為增信措施時,需關注抵、質押物的權屬、價值和可變現能力等。
保證
所謂保證,是指保證人和債權人約定,當債務人不履行債務時,保證人按照約定履行債務或者承擔責任的行為。
保證的優勢在于:第一,設立簡單,簽訂合同即可;第二,保證責任及于保證人的全部財產;第三,行使方便,可要求保證人直接承擔保證責任。
保證的不足之處在于:第一,債權人對保證人的財產不享優先受償權利;第二,保證人可能同時為多個債權人提供保證擔保,而各個債權人之間地位平等;第三,保證人的財產可隨時變化,并可能喪失代償能力。
抵押
抵押是指為擔保債務的履行,債務人或者第三人不轉移財產的占有,將該財產抵押給債權人的,債務人不履行到期債務或者發生當事人約定的實現抵押權的情形,債權人有權就該財產優先受償。
以抵押作為擔保措施的交易中,需關注抵押物的權屬、價值和可變現能力。首先需確定抵押物的權屬是否存在爭議,用于抵押的財產必須是抵押人合法占有且有處分權的財產。其次是抵押物的價值和變現能力,除了市場價格變化可能造成抵押物價格降低之外,還有多種因素會影響抵押物價值。
質押
質押是指債務人或第三人將其動產或者權利移交債權人占有,將該動產作為債權的擔保,當債務人不履行債務時,債權人有權依法就該動產賣得價金優先受償。質押按照標的不同分為動產質押和權利質押。在信托產品中,質押主要有權益質押以及動產質押。